Акционерные ETF (англ. Equity ETFs) представляют собой биржевые инвестиционные фонды, которые отслеживают группы акций или индексы, предоставляя инвесторам доступ к акциям различных компаний через единую биржевую сделку. Эти фонды стали основным выбором для инвесторов, стремящихся к диверсификации, ликвидности и эффективному управлению рисками.

Рассмотрим их виды и особенности для того, чтобы у вас было четкое понимание данного вида ETF, его рисков и преимуществ, а также конкретных примеров таких фондов. Эти фонды являются самыми популярными у инвесторов, на уровне с облигационными ETF.

Основные характеристики акционерных ETF

Акционерные ETF отслеживают широкий спектр индексов и групп акций, начиная от крупнейших компаний, входящих в индекс S&P 500, и заканчивая узконаправленными секторами или регионами. Эти фонды созданы для предоставления инвесторам ликвидного, доступного и недорогого инструмента, который повторяет поведение базового индекса или группы акций.

Примером классического акционерного ETF является SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY), который отслеживает динамику индекса S&P 500. Этот ETF охватывает 500 крупнейших компаний США, таких как Apple, Microsoft и Amazon, и идеально подходит для инвесторов, стремящихся вложиться в рынок США.

Виды акционерных ETF

Акционерные ETF представляют собой биржевые фонды, ориентированные на вложения в акции различных компаний, и делятся на несколько основных видов в зависимости от стратегии и состава активов. Индексные ETF следуют за определённым рыночным индексом, например, S&P 500 или MSCI World, что делает их популярным выбором для долгосрочных инвесторов. Секторные ETF сосредоточены на конкретных отраслях, таких как технологии, здравоохранение или энергетика, позволяя инвесторам концентрироваться на быстрорастущих или перспективных направлениях экономики.

Ещё одним видом являются географические ETF, включающие акции компаний из конкретных стран или регионов, что позволяет диверсифицировать вложения с учётом геополитических и экономических факторов. Тематические ETF предлагают инвестирование в компании, связанные с определёнными трендами, такими как зелёная энергетика или искусственный интеллект, что делает их привлекательными для прогрессивных инвесторов.

Примеры акционерных ETF согласно классификации по различным критериям:

  1. По типу базового индекса. Индексные акционерные ETF отслеживают популярные индексы, такие как Nasdaq-100 или Dow Jones Industrial Average. Например, Invesco QQQ ETF (NASDAQ: QQQ) предоставляет доступ к высокотехнологичным компаниям из Nasdaq-100, включая Tesla и NVIDIA.
  2. По капитализации компаний. Некоторые ETF ориентированы на компании определенного размера: крупные, средние или малые. Крупные компании: iShares Core S&P 500 ETF (NYSE: IVV), Средние компании: iShares S&P Mid-Cap 400 ETF (NYSE: IJH), Малые компании: Vanguard Small-Cap ETF (NYSE: VB).
  3. По географическому охвату. ETF могут сосредотачиваться на отдельных странах или регионах: Глобальные: Vanguard FTSE All-World ETF (NYSE: VEU), Региональные: iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM), Локальные: iShares MSCI Japan ETF (NYSE: EWJ).
  4. По отраслевой принадлежности. Секторные акционерные ETF ориентированы на определенные отрасли. Например, Technology Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLK) инвестирует в акции технологического сектора.

Преимущества акционерных ETF

Акционерные ETF предлагают инвесторам широкий спектр преимуществ, начиная с простоты инвестирования и заканчивая низкими комиссиями. Эти фонды позволяют диверсифицировать портфель, минимизируя риски, связанные с отдельными акциями. Подробнее о преимуществах ETF можно прочесть в отдельной статье.

Например, вложив средства в Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI), инвестор получает экспозицию на весь рынок акций США, включая крупные, средние и малые компании.

Риски акционерных ETF

Однако акционерные ETF подвержены рыночным рискам. Поскольку стоимость ETF зависит от базовых акций, такие фонды могут испытывать значительные колебания в периоды рыночной нестабильности. Например, в марте 2020 года, на фоне пандемии COVID-19, стоимость акционерных ETF, таких как SPY, снизилась более чем на 30% за считанные недели. Подробнее про риски ETF можно прочесть в отдельной статье.

Другой риск связан с узкой специализацией. Например, секторные ETF, такие как Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE: XLE), зависят от состояния определенного сектора, и их волатильность может быть выше, чем у широких рыночных ETF.

Преимущества и риски акционерных ETF (сравнительная таблица)

В этой таблице более наглядно приведены преимущества и недостатки акционерных ETF. На каждую характеристику имеется соответствующие преимущества и риски, которые нужно понимать.

Характеристика Преимущества Риски
Диверсификация Доступ к акциям многих компаний через одну сделку Зависимость от общего состояния рынка
Простота Удобство покупки и продажи на бирже Ограничения ликвидности у некоторых фондов
Низкие комиссии Значительно ниже, чем у активных фондов Возможные отклонения от индекса (tracking error)
Отраслевая и тематическая фокусировка Возможность инвестировать в узкие сектора Риски концентрации на одном секторе

 

Акционерные ETF являются одним из самых популярных инструментов для инвесторов благодаря своей универсальности, низким издержкам и доступности. Они предоставляют возможность инвестировать в глобальные рынки, отдельные сектора или тематические направления.

Однако важно учитывать риски рыночной волатильности и концентрации, чтобы грамотно использовать этот инструмент в рамках инвестиционной стратегии.

Category: Wiki