Дивидендная доходность ETF является важным показателем для инвесторов, которые ищут регулярный доход от своих вложений. Она показывает, какую часть стоимости инвестиций составляют дивиденды, выплачиваемые акциями или другими активами, входящими в состав фонда.
Что такое дивидендная доходность ETF?
Дивидендная доходность выражается в процентах и рассчитывается по следующей формуле:
- Годовые дивиденды на акцию — это сумма всех дивидендов, выплаченных фондом за последние 12 месяцев.
- Цена акции ETF — текущая рыночная цена ETF.
Пример: Если ETF выплачивает $3 дивидендов на акцию в год, а его цена составляет $100, дивидендная доходность будет равна:
Виды дивидендных выплат:
- Ежеквартальные выплаты: Наиболее распространенный формат. Примером является SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY).
- Ежегодные выплаты: Некоторые ETF, особенно на основе облигаций или международных рынков, выплачивают дивиденды раз в год.
- Реинвестирование дивидендов: Некоторые фонды автоматически реинвестируют дивиденды в дополнительные акции.
Факторы, влияющие на дивидендную доходность
Имеется ряд стандартных факторов которые влияют на дивидендную доходность фонда, в частности это:
- Тип активов в фонде. ETF, включающие акции крупных дивидендных компаний, такие как Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSE: VYM), имеют более высокую дивидендную доходность по сравнению с фондами роста, такими как Invesco QQQ ETF (NASDAQ: QQQ).
- Экономический цикл. В периоды низких процентных ставок инвесторы чаще обращаются к ETF с высокими дивидендами, что повышает их цены и может снизить доходность.
- Комиссии фонда. Коэффициент расходов фонда влияет на общую доходность, включая дивиденды. ETF с высокими издержками могут снижать реальную доходность.
Как оценить дивидендную доходность ETF?
Как оценивается дивидендная доходность ETF? Для этого нужно не только посмотреть или посчитать % дивидендных выплат, но и обратить внимание на некоторые показатели. В частности нужно обратить внимание на такую информацию:
- Сравнение с аналогами. Сравните дивидендную доходность ETF с фондами, ориентированными на ту же стратегию или сектор. Например, для дивидендных фондов доходность обычно выше средней рыночной.
- Анализ устойчивости дивидендов. Проверьте, регулярно ли фонд выплачивает дивиденды, и как они изменялись с течением времени.
Пример: Фонды, включающие устойчивые компании, такие как Johnson & Johnson или Coca-Cola, часто имеют стабильные дивидендные выплаты. - Учет коэффициента расходов. Если два фонда имеют одинаковую дивидендную доходность, предпочтение стоит отдать фонду с более низкими издержками.
- Соотношение доходности и риска. Фонды с очень высокой дивидендной доходностью могут быть подвержены риску сокращения выплат из-за финансовых проблем базовых компаний.
Примеры дивидендных ETF (сравнительная таблица)
| ETF | Дивидендная доходность (%) | Особенности |
| Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSE: VYM) | 3.00–3.50 | Включает компании с высокой историей выплаты дивидендов |
| SPDR S&P Dividend ETF (NYSE: SDY) | 2.50–3.00 | Компании, увеличивающие дивиденды не менее 20 лет подряд |
| iShares Core Dividend Growth ETF (NYSE: DGRO) | 2.00–2.50 | Фокус на компаниях с растущими дивидендами |
| Invesco QQQ ETF (NASDAQ: QQQ) | <1.00 | Низкая доходность, так как ориентирован на акции роста |
Как использовать дивидендную доходность при выборе ETF?
- Определите инвестиционные цели. Если цель — регулярный доход, выбирайте ETF с высокой дивидендной доходностью, такие как VYM или SDY.
- Сочетайте с общей стратегией. Для долгосрочного роста и реинвестирования дивидендов обратите внимание на фонды, которые сочетают выплаты с потенциалом роста, такие как DGRO.
- Оценивайте стабильность доходности. Фонды с устойчивой историей дивидендных выплат подходят для снижения рисков.
Дивидендная доходность ETF — это важный показатель для инвесторов, ориентированных на стабильный доход. При выборе фонда необходимо учитывать не только текущую доходность, но и устойчивость выплат, уровень риска и издержки фонда. Сбалансированный подход поможет оптимизировать портфель и достичь инвестиционных целей.