ETF (exchange-traded funds) остаются популярным инструментом для инвесторов в 2025, благодаря их диверсификации и доступности. По данным ETFGI, в 2024 году активы под управлением ETF по всему миру достигли $12 трлн, что подчеркивает их значимость на рынке. Одним из ключевых вопросов для инвесторов является, можно ли получать дивиденды с ETF, особенно в условиях роста интереса к пассивному доходу. Ответ зависит от типа фонда и его базовых активов, но многие ETF действительно предоставляют такую возможность.
В этой статье мы разберем, можно ли получать дивиденды с ETF, какие фонды предлагают дивидендные выплаты и как они работают. Мы рассмотрим фонды на акции, облигации и другие активы, проанализируем их преимущества, риски и особенности на биржах США и Европы. Также мы дадим рекомендации, как выбрать ETF с дивидендами для создания устойчивого дохода.
Интересуетесь инвестициями в ETF или акции? Не знаете с чего начать или как продолжить, хотите получать пассивный доход, увеличить капитал и сохранить деньги? Не знаете как составить инвестиционный портфель или открыть счет у брокера?
Обращайтесь за первичной бесплатной консультацией! Или записывайтесь на бесплатный вебинар.
Что такое дивиденды от ETF и как они работают
Дивиденды с ETF — это выплаты, которые фонд распределяет среди держателей своих паев, основываясь на доходах от базовых активов. Например, ETF на акции собирает дивиденды от компаний в своем портфеле, таких как Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) или Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), и передает их инвесторам, обычно ежеквартально или ежемесячно. Некоторые фонды реинвестируют дивиденды, увеличивая стоимость пая, тогда как другие выплачивают их напрямую. Так можно ли получать дивиденды с ETF? Это зависит от механизма выплат фонда.
Механизм выплат зависит от структуры фонда и его политики. Фонды, такие как Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG), ориентированы на компании с растущими дивидендами, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих стабильный доход. Далее мы рассмотрим, какие виды ETF платят дивиденды и как они различаются по доходности и рискам.
Если вам интересна сама концепция возникновения и эволюции ETF, интересует кто придумал ETF, прочтите отдельную статью чтобы лучше в этом разобраться.
ETF на акции и дивидендные выплаты
ETF на акции, такие как Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD), собирают дивиденды от компаний в своем портфеле и распределяют их среди инвесторов. Например, SCHD включает акции компаний, таких как Coca-Cola Company (NYSE: KO), с дивидендной доходностью около 2,8% в 2024 году. В 2024 году дивидендная доходность SCHD составила около 3,5%, что делает его популярным выбором для инвесторов, ищущих пассивный доход.
Такие фонды подходят для долгосрочных инвесторов, но их доходность зависит от рыночных условий и финансовых результатов компаний. Например, снижение дивидендных выплат в секторе энергетики в 2023 году временно повлияло на фонды с высокой долей таких активов. Инвесторам важно анализировать состав портфеля ETF, чтобы оценить стабильность дивидендов.
ETF на облигации и их доходность
ETF на облигации, такие как iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSEARCA: LQD), генерируют доход, схожий с дивидендами, через купонные выплаты по облигациям. В 2024 году LQD показал доходность около 4,2%, что выше, чем у многих акционерных ETF. Эти фонды привлекают инвесторов, ищущих стабильный денежный поток с меньшей волатильностью, чем у акций.
Однако доход от облигационных ETF зависит от процентных ставок и кредитного качества эмитентов. Например, рост ставок ФРС в 2023 году снизил цены корпоративных облигаций, что повлияло на стоимость паев LQD. Такие фонды подходят для консервативных инвесторов, но требуют учета рыночных рисков.
ETF без дивидендных выплат
Некоторые ETF, такие как фонды на золото (SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD)) или сырьевые товары, не платят дивиденды, так как их базовые активы не генерируют регулярного дохода. Вместо этого их стоимость растет за счет изменения цен на активы. Например, в 2024 году GLD показал рост на 22%, но не предоставил дивидендных выплат.
Такие фонды подходят для инвесторов, ориентированных на рост капитала, а не на текущий доход. Однако отсутствие дивидендов может быть недостатком для тех, кто ищет регулярные выплаты. Далее мы рассмотрим, какие ETF платят дивиденды и как их сравнить.
Можно ли получать дивиденды с ETF: сравнение фондов
Можно ли получать дивиденды с ETF? Да, многие фонды, особенно на акции и облигации, предоставляют такую возможность. Мы сравним популярные ETF с дивидендными выплатами, торгуемые на биржах США и Европы, чтобы показать их различия по доходности, комиссиям и активам под управлением (AUM). Это поможет инвесторам выбрать подходящие фонды с дивидендными выплатами для своих портфелей.
Ниже представлена таблица с характеристиками популярных ETF, чтобы наглядно показать, как получать дивиденды с ETF и какие фонды наиболее эффективны.
| Фонд | Тип | Комиссия (Expense Ratio) | AUM ($ млрд, 2024) | Дивидендная доходность (2024) |
| Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG) | Акции | 0,06% | 80,5 | 1,8% |
| Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) | Акции | 0,06% | 58,2 | 3,5% |
| iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSEARCA: LQD) | Облигации | 0,14% | 32,7 | 4,2% |
| iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (Xetra: EXSA) | Акции | 0,20% | 7,1 | 2,9% |
Таблица 1. Сравнение ETF с дивидендами
Анализ фондов с высокой дивидендной доходностью
Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) — один из лидеров по дивидендной доходности, достигшей 3,5% в 2024 году. Фонд инвестирует в компании с устойчивым ростом дивидендов, такие как Home Depot Inc. (NYSE: HD). Например, инвестор, вложивший $10,000 в SCHD в начале 2024 года, получил бы около $350 дивидендов за год, что делает его привлекательным для создания пассивного дохода.
Однако высокая доходность сопряжена с рисками: фонд имеет большую долю в секторах, таких как финансы, которые чувствительны к экономическим спадам. Инвесторам стоит учитывать эти факторы при выборе фондов с дивидендными выплатами.
Европейские ETF с дивидендными выплатами
Европейские фонды, такие как iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (Xetra: EXSA), предлагают дивиденды от акций крупных европейских компаний, таких как Nestlé SA (SIX: NESN). В 2024 году доходность EXSA составила 2,9%, что ниже, чем у SCHD, но выше, чем у многих фондов на физические активы. Европейские ETF привлекают инвесторов благодаря строгому регулированию UCITS и низким комиссиям.
Налогообложение в Европе может снижать чистый доход от дивидендов, особенно для международных инвесторов. Например, в Германии удерживается налог на дивиденды в размере 25%, что важно учитывать при выборе таких фондов. Поэтому перед тем как рассматривать вопрос о том можно ли получать дивиденды с ETF, стоит решить вопрос касательно налогообложения.
Преимущества и риски дивидендов от ETF
Дивиденды с ETF предоставляют инвесторам стабильный денежный поток и возможность диверсификации. Например, добавление Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG) в портфель снижает волатильность на 2–3% по сравнению с индивидуальными акциями, согласно данным Vanguard за 2024 год. Такие фонды подходят для создания пассивного дохода или реинвестирования.
Однако дивиденды имеют риски: налоги и комиссии могут снизить чистую доходность, а выплаты зависят от финансовых результатов базовых активов. Далее мы разберем, как эти факторы влияют на выбор ETF с дивидендами и как минимизировать риски.
Преимущества ETF с дивидендами
Фонды с дивидендными выплатами, такие как Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD), обеспечивают регулярный доход, который можно использовать для текущих расходов или реинвестирования. Они также предлагают диверсификацию, снижая риски, связанные с отдельными компаниями. Например, SCHD включает более 100 компаний, что снижает зависимость от одного эмитента.
Кроме того, ETF с дивидендами часто имеют низкие комиссии, такие как 0,06% у VIG, что делает их экономичным выбором по сравнению с прямыми инвестициями в акции. Это особенно важно для долгосрочных инвесторов, ищущих стабильность.
Риски и как их минимизировать
Ключевые риски включают налогообложение дивидендов и потенциальное снижение выплат в периоды экономических спадов. Например, в 2020 году многие компании сократили дивиденды из-за пандемии, что повлияло на доходность фондов, таких как iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (Xetra: EXSA). Кроме того, высокая дивидендная доходность может сигнализировать о рисках в базовых активах. Итак, можно ли получать дивиденды с ETF и как минимизировать риски?
Для минимизации рисков инвесторы могут:
- Выбирать фонды с низкими комиссиями, такие как Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG).
- Диверсифицировать портфель, включая ETF на акции и облигации.
- Учитывать налоговые последствия, используя счета с налоговыми льготами, такие как ISA в Европе.
- Анализировать состав фонда для оценки устойчивости дивидендов. Эти шаги помогают сбалансировать доходность и риски при инвестировании в ETF с дивидендами.
Можно ли получать дивиденды с ETF в Европе
Можно ли получать дивиденды с ETF? Европейские ETF с дивидендами, такие как Lyxor EURO STOXX 50 UCITS ETF (Xetra: LYX0), предоставляют доступ к акциям компаний, таких как LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE (Euronext: MC), с дивидендной доходностью около 2,5% в 2024 году. Эти фонды регулируются нормами UCITS, что обеспечивает прозрачность и защиту инвесторов. Они популярны среди европейских инвесторов, ищущих стабильный доход.
Однако налогообложение и валютные риски могут повлиять на чистую доходность. Далее мы рассмотрим особенности европейских ETF с дивидендными выплатами и их доступность для международных инвесторов.
Специфика налогообложения дивидендов
В Европе дивиденды от ETF облагаются налогами, которые варьируются в зависимости от страны. Например, в Германии налог на дивиденды составляет 25%, а во Франции — до 30%. Это снижает чистый доход от фондов, таких как iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (Xetra: EXSA), по сравнению с американскими аналогами, где налоги могут быть оптимизированы через счета, такие как IRA.
Инвесторы могут снизить налоговую нагрузку, используя счета с налоговыми льготами или выбирая фонды, реинвестирующие дивиденды (accumulating ETF). Например, Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF (Xetra: D5BM) предлагает accumulating версию, что позволяет избежать немедленного налогообложения.
Доступность для международных инвесторов
Европейские ETF с дивидендами доступны через брокеров, таких как Interactive Brokers или Degiro, которые поддерживают торговлю на биржах LSE и Xetra. Международные инвесторы могут столкнуться с валютными рисками: например, укрепление доллара в 2023 году снизило доходность евро-деноминированных фондов на 3–4%.
Американские ETF, такие как Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG), также доступны через международные платформы, но могут облагаться дополнительными налогами в Европе. Выбор между европейскими и американскими фондами зависит от брокера и налогового режима.
Как выбрать ETF с дивидендными выплатами
Выбор ETF с дивидендами зависит от целей инвестора, горизонта инвестиций и уровня риска. Например, Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG) подходит для долгосрочных инвесторов благодаря низким комиссиям (0,06%), тогда как Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) привлекает высокой доходностью (3,5%). Важно анализировать доходность, комиссии и состав портфеля.
Чтобы понять можно ли получать дивиденды с ETF, нужно определиться со стратегией выбора фондов, так как далеко не все фонды дают возможность получения дивидендов. Ниже мы разберем ключевые факторы выбора и предложим пример стратегии, чтобы показать, как получать дивиденды с ETF и интегрировать их в портфель.
Ключевые факторы выбора ETF для дивидендов
При выборе ETF с дивидендными выплатами учитывайте следующие аспекты:
- Дивидендная доходность: Высокая доходность, как у SCHD (3,5%), привлекательна, но может указывать на риски.
- Комиссии: Низкие комиссии, как у VIG (0,06%), увеличивают чистую доходность.
- Ликвидность: Высокий AUM, как у LQD ($32,7 млрд), обеспечивает узкие спреды.
- Состав портфеля: Фонды с диверсифицированным портфелем, такие как EXSA, снижают риски. Эти факторы помогают выбрать подходящие фонды с дивидендными выплатами для ваших целей.
Пример дивидендной стратегии
Предположим, инвестор с портфелем $50,000 выделяет 20% ($10,000) на ETF с дивидендами. Для диверсификации можно распределить средства так: 60% ($6,000) в Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG) для стабильности и 40% ($4,000) в Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) для высокой доходности. В 2024 году это дало бы около $250 дивидендов (взвешенная доходность 2,5%).
Реинвестирование дивидендов может увеличить доходность за счет сложного процента. Например, реинвестирование $250 ежегодно при доходности 7% даст дополнительно $1,500 через 10 лет. Эта стратегия подходит для создания пассивного дохода.
Перспективы дивидендов от ETF в 2025
В 2025 ETF с дивидендами остаются привлекательными на фоне высокой инфляции и нестабильности рынков. Согласно прогнозам BlackRock, дивидендная доходность акционерных ETF в США может вырасти на 5–7% благодаря восстановлению корпоративных прибылей. Это делает фонды, такие как Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD), перспективными для инвесторов.
Однако рост процентных ставок может сместить интерес к облигационным ETF, таким как iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSEARCA: LQD). Далее мы рассмотрим тренды и роль дивидендных ETF в портфеле.
Тренды в дивидендных ETF
Аналитики JPMorgan прогнозируют, что в 2025 компании продолжат увеличивать дивиденды, особенно в секторах технологий и здравоохранения. Например, в 2024 году дивиденды компаний, входящих в Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG), выросли на 6%. Это позитивно влияет на фонды с дивидендными выплатами.
Однако высокие процентные ставки могут снизить привлекательность акционерных ETF по сравнению с облигациями. Инвесторам важно следить за макроэкономическими индикаторами, чтобы выбрать подходящие ETF с дивидендами.
Роль ETF в портфеле
ETF с дивидендами помогают создавать пассивный доход и снижать волатильность портфеля. Например, добавление 10–20% ETF, таких как iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (Xetra: EXSA), снижает волатильность портфеля на 2%, согласно данным iShares. Эти фонды подходят для инвесторов, ищущих баланс между доходом и ростом капитала.
В 2025 комбинирование акционерных и облигационных ETF с дивидендами позволит создать устойчивый портфель, защищенный от рыночных спадов. Это особенно актуально для консервативных инвесторов.
Выводы о том можно ли получать дивиденды с ETF
Можно ли получать дивиденды с ETF? Да, многие фонды, такие как Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEARCA: VIG) и Schwab US Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD), предоставляют регулярные выплаты, обеспечивая пассивный доход. Мы рассмотрели, как получать дивиденды с ETF, включая фонды на акции и облигации, а также их особенности на биржах США и Европы. Каждый тип фонда имеет свои преимущества и риски, что позволяет выбрать подходящий вариант для ваших целей.
Для начала инвестиций изучите доступные фонды с дивидендными выплатами через брокера, сравните доходность и комиссии. В 2025 ETF с дивидендами остаются эффективным инструментом для создания устойчивого дохода и диверсификации портфеля.