Золото остается одним из самых привлекательных активов для инвесторов в 2025, особенно на фоне экономической нестабильности и роста инфляции. Согласно данным World Gold Council, цена на золото в 2024 году достигла рекордных $3416 за унцию, что подчеркивает его роль как защитного актива. ETF на золото предоставляют удобный способ инвестировать в этот драгоценный металл без необходимости владеть физическими слитками. Они позволяют диверсифицировать портфель, минимизировать затраты и получить доступ к рынку золота через биржи США и Европы.
В этой статье мы разберем, какие есть ETF на золото, их разновидности и особенности. Мы рассмотрим фонды, обеспеченные физическим золотом, инвестирующие в золотодобывающие компании и использующие фьючерсы. Также проанализируем преимущества, риски и перспективы таких фондов, чтобы помочь инвесторам выбрать подходящие варианты ETF на золото для своих стратегий.
Интересуетесь инвестициями в ETF или акции? Не знаете с чего начать или как продолжить, хотите получать пассивный доход, увеличить капитал и сохранить деньги? Не знаете как составить инвестиционный портфель или открыть счет у брокера?
Обращайтесь за первичной бесплатной консультацией! Или записывайтесь на бесплатный вебинар.
Что такое ETF на золото и зачем они нужны?
ETF на золото — это биржевые фонды, которые отслеживают цену золота или связаны с активами, зависящими от этого металла. Они торгуются на биржах, таких как NYSE или LSE, и позволяют инвесторам получить доступ к рынку золота без покупки физических слитков или монет. Например, такие фонды на золото, как SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD), обеспечивают прямую связь с ценой золота, что делает их популярными среди тех, кто ищет защиту от инфляции или валютных колебаний.
Инвестиции в ETF на золото привлекают благодаря ликвидности, низким комиссиям по сравнению с физическим золотом и простоте покупки через брокерские счета. Однако многих инвесторов интересует вопрос какие есть ETF на золото? И крайне важно разобраться в этом, так как от типа фонда зависит и результат инвестиций в краткосрочной и долгосрочной перспективах. В следующих разделах мы детально разберем виды ETF на золото, включая фонды на физическое золото, золотодобывающие компании и фьючерсы, чтобы показать их различия и особенности.
ETF на физическое золото
Фонды, обеспеченные физическим золотом, владеют реальными слитками, хранящимися в сертифицированных хранилищах. Такие ETF, как SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD) и iShares Gold Trust (NYSEARCA: IAU), отслеживают спотовую цену золота, предоставляя инвесторам прямую экспозицию к его стоимости. Эти фонды популярны благодаря своей прозрачности и низкому риску, связанному с операционной деятельностью компаний. Например, в 2024 году GLD показал доходность около 22%, что отражает рост цен на золото.
Однако такие фонды имеют комиссии (expense ratio), которые могут составлять 0,25–0,40% в год, что снижает итоговую доходность. Также они не приносят дивидендов, в отличие от акций. Тем не менее, для долгосрочных инвесторов, стремящихся к стабильности, эти разновидности ETF на золото остаются привлекательным выбором.
ETF на золотодобывающие компании
Фонды, инвестирующие в акции золотодобывающих компаний, таких как VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX), предлагают иной подход. Они включают акции компаний, таких как Barrick Gold (NYSE: GOLD) или Newmont Corporation (NYSE: NEM), чья прибыль зависит от цен на золото и операционной эффективности. Эти фонды могут приносить более высокую доходность в периоды роста цен на золото, но они также более волатильны из-за рыночных и корпоративных рисков. Обратите внимание, что если вас интересует вопрос можно ли получать дивиденды по ETF на золото, то фонды такого типа — единственный вариант.
Например, в 2024 году GDX показал доходность около 28%, опередив фонды на физическое золото, но с более высокой волатильностью (стандартное отклонение около 30% против 15% для GLD). Такие варианты ETF на золото подходят инвесторам, готовым к повышенному риску ради потенциально большей прибыли.
ETF на фьючерсы и деривативы золота
Некоторые ETF используют фьючерсные контракты или деривативы для отслеживания цены золота. Пример — ProShares Ultra Gold (NYSEARCA: UGL), который использует кредитное плечо для удвоения дневных движений цены золота. Эти фонды на золото подходят для краткосрочных спекуляций, но их высокая волатильность делает их рискованными для долгосрочных инвесторов. Например, в 2024 году UGL показал доходность 45%, но с резкими колебаниями.
Такие фонды имеют более высокие комиссии (около 0,95%) и подвержены рискам, связанным с ролловером фьючерсов (contango или backwardation). Инвесторам важно учитывать эти факторы, выбирая подобные разновидности ETF на золото для своего портфеля.
Какие есть ETF на золото — сравнение популярных фондов
Рынок ETF на золото предлагает множество вариантов, каждый из которых имеет свои особенности. Мы сравним популярные фонды на золото, торгуемые на биржах США и Европы, чтобы показать их различия по комиссиям, активам под управлением (AUM) и доходности. Это поможет инвесторам понять, какие есть ETF на золото и какой из них лучше подходит для их целей.
Итак, какие есть ETF на золото? Ниже представлена таблица с характеристиками нескольких популярных фондов. Она включает ключевые метрики, которые помогут сравнить виды ETF на золото и принять обоснованное решение.
| Фонд | Тип | Комиссия (Expense Ratio) | AUM ($ млрд, 2024) | Доходность (2024) |
| SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD) | Физическое золото | 0,40% | 65,2 | 22,1% |
| iShares Gold Trust (NYSEARCA: IAU) | Физическое золото | 0,25% | 28,7 | 22,3% |
| VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) | Золотодобывающие компании | 0,51% | 13,5 | 28,4% |
| GraniteShares Gold Trust (NYSEARCA: BAR) | Физическое золото | 0,17% | 1,1 | 22,0% |
| ProShares Ultra Gold (NYSEARCA: UGL) | Фьючерсы (2x) | 0,95% | 0,3 | 45,2% |
Таблица 1. Сравнение популярных ETF на золото
Анализ фондов на физическое золото
Фонды, такие как SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD) и iShares Gold Trust (NYSEARCA: IAU), являются лидерами среди ETF на физическое золото. GLD имеет крупнейший AUM ($65,2 млрд в 2024 году), что обеспечивает высокую ликвидность, но его комиссия (0,40%) выше, чем у IAU (0,25%). Например, инвестор, вложивший $10,000 в IAU в 2020 году, к концу 2024 года получил бы около $14,800 при средней годовой доходности 8,1% (с учетом комиссий).
Эти фонды идеальны для тех, кто ищет стабильность и прямую привязку к цене золота. Однако их доходность ограничена ростом цены металла, без дополнительного потенциала роста, который могут предложить другие разновидности ETF на золото.
Анализ фондов на золотодобывающие компании
VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) инвестирует в акции крупнейших золотодобывающих компаний, таких как Barrick Gold (NYSE: GOLD) и Newmont Corporation (NYSE: NEM). В 2024 году доходность GDX составила 28,4%, опередив фонды на физическое золото, но его волатильность была выше из-за зависимости от финансовых показателей компаний. Например, падение операционной маржи Newmont в 2023 году временно снизило цену акций фонда.
Эти варианты ETF на золото подходят для инвесторов, готовых к риску ради потенциально более высокой доходности. Однако они требуют анализа не только цен на золото, но и корпоративных факторов, таких как затраты на добычу и геополитические риски.
Преимущества и риски инвестиций в ETF на золото
ETF на золото обладают рядом преимуществ, как то высокая ликвидность, низкие затраты по сравнению с физическим золотом и доступность через брокерские счета. Они позволяют инвесторам хеджировать инфляцию и диверсифицировать портфель. Например, в 2024 году золото выросло на 22%, что сделало фонды на золото привлекательным выбором на фоне волатильности акций.
Однако есть и определенные риски. Они сводятся к тому что комиссии фондов снижают доходность, а фонды на золотодобывающие компании подвержены корпоративным рискам. Кроме того, ETF не дают права владения физическим золотом, что может быть недостатком для некоторых инвесторов. Далее мы разберем, как эти факторы влияют на выбор видов ETF на золото.
Преимущества различных видов ETF на золото
Поняв какие есть ETF на золото, нужно также понимать сильные и слабые стороны каждого типа фонда. Например, фонды на физическое золото, такие как iShares Gold Trust (NYSEARCA: IAU), обеспечивают стабильность и минимальные риски, связанные с управлением компаний. Фонды на золотодобывающие компании, такие как GDX, предлагают потенциал роста в периоды роста цен на золото. Например, в 2020–2021 годах GDX показал доходность 35% против 20% у GLD, что привлекло инвесторов, ищущих более высокую прибыль.
В тоже время фонды на фьючерсы, такие как ProShares Ultra Gold (NYSEARCA: UGL), подходят для краткосрочных стратегий благодаря кредитному плечу. Однако их высокая волатильность требует осторожности. Выбор зависит от целей инвестора и его готовности к риску.
Основные риски и как их минимизировать при инвестициях в золото
Ключевые риски ETF на золото включают волатильность цен, комиссии и валютные риски (особенно для европейских инвесторов, покупающих фонды в долларах). Например, укрепление доллара США в 2023 году снизило доходность золота в евро на 3–5%. Кроме того, фонды на золотодобывающие компании зависят от операционной эффективности компаний, что добавляет неопределенности. Учитывая это, до того как выбирать какие есть ETF на золото, стоит четко определить их место в вашем портфеле.
Для минимизации рисков инвесторы могут:
- Диверсифицировать портфель, комбинируя ETF на физическое золото и золотодобывающие компании.
- Выбирать фонды с низкими комиссиями, например, GraniteShares Gold Trust (NYSEARCA: BAR).
- Анализировать макроэкономические факторы, такие как процентные ставки и инфляция.
- Ограничивать долю золота в портфеле до 5–10%. Эти меры помогают сбалансировать риски и доходность при инвестировании в фонды на золото.
Какие есть ETF на золото на европейских биржах?
Европейские биржи, такие как LSE и Xetra, предлагают свои варианты ETF на золото, которые популярны среди местных и международных инвесторов. Например, iShares Physical Gold ETC (LSE: SGLN) обеспечивает доступ к физическому золоту с комиссией 0,12%, что ниже, чем у многих американских аналогов. Эти фонды регулируются европейскими нормами, такими как UCITS, что обеспечивает высокий уровень прозрачности и безопасности. Они привлекают инвесторов, ищущих стабильность и низкие затраты.
Европейские ETF на золото также включают фонды на золотодобывающие компании, такие как Lyxor NYSE Arca Gold BUGS UCITS ETF (Xetra: CD91). Эти фонды позволяют инвесторам получить экспозицию к акциям компаний, таких как AngloGold Ashanti (NYSE: AU), и подходят для тех, кто готов к повышенной волатильности ради потенциального роста. Ниже представлена таблица с характеристиками популярных европейских фондов, чтобы сравнить их ключевые метрики. Вы увидите какие есть ETF на золото для европейцев и их разницу.
| Фонд | Тип | Комиссия (Expense Ratio) | AUM (€ млрд, 2024) | Доходность (2024) |
| iShares Physical Gold ETC (LSE: SGLN) | Физическое золото | 0,12% | 12,0 | 22,2% |
| Invesco Physical Gold ETC (LSE: SGLP) | Физическое золото | 0,15% | 8,5 | 22,1% |
| Xtrackers Physical Gold ETC (Xetra: XGLD) | Физическое золото | 0,19% | 4,2 | 22,0% |
| Lyxor NYSE Arca Gold BUGS UCITS ETF (Xetra: CD91) | Золотодобывающие компании | 0,65% | 0,8 | 25,3% |
Таблица 2. Сравнение популярных ETF на золото на европейских биржах
Популярные европейские фонды на золото
Какие есть ETF на золото для европейских инвесторов? iShares Physical Gold ETC (LSE: SGLN) — один из крупнейших европейских фондов с AUM около €12 млрд в 2024 году. Его низкая комиссия (0,12%) делает его конкурентоспособным по сравнению с американскими аналогами, такими как SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD). Другой пример — Invesco Physical Gold ETC (LSE: SGLP) с комиссией 0,15%, который также отслеживает спотовую цену золота и имеет высокую ликвидность.
Фонды на золотодобывающие компании, такие как Lyxor NYSE Arca Gold BUGS UCITS ETF (Xetra: CD91), включают акции компаний, таких как AngloGold Ashanti (NYSE: AU). Их доходность в 2024 году составила около 25%, но волатильность остается высокой из-за корпоративных рисков. Эти разновидности ETF на золото подходят для инвесторов, ориентированных на европейский рынок и готовых к повышенному риску.
Доступность для международных инвесторов
Европейские ETF на золото доступны через брокеров, таких как Interactive Brokers или Degiro, которые поддерживают торговлю на LSE и Xetra. Для международных инвесторов важно учитывать валютные риски: например, укрепление доллара может снизить доходность в евро. Кроме того, европейские фонды часто имеют более строгие требования к отчетности, что повышает доверие инвесторов.
Американские ETF, такие как SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD), также доступны через международные платформы, но могут облагаться дополнительными налогами в Европе. Выбор между американскими и европейскими фондами зависит от брокера, налогового режима и инвестиционных целей.
Как выбрать подходящий ETF на золото?
Какие есть ETF на золото и как их выбирать? Выбор ETF на золото зависит от инвестиционных целей, горизонта и уровня риска. Например, консервативные инвесторы могут предпочесть iShares Gold Trust (NYSEARCA: IAU) за низкие комиссии, тогда как те, кто ищет рост, могут выбрать VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX). Важно учитывать такие факторы, как комиссии, ликвидность и соответствие стратегии.
Ниже мы разберем ключевые критерии выбора и предложим пример стратегии, чтобы показать, как интегрировать фонды на золото в портфель. Это поможет понять, какие есть ETF на золото и как их использовать.
Факторы для выбора фонда
Понимая какие есть ETF на золото, при их выборе нужно руководствовать определенными факторами. А именно при выборе ETF на золото важно учитывать следующие аспекты:
- Комиссии: Фонды с низкими комиссиями, такие как GraniteShares Gold Trust (NYSEARCA: BAR) (0,17%), позволяют сохранить больше доходности.
- Ликвидность: Высокий AUM и объем торгов (например, у GLD) обеспечивают узкие спреды.
- Тип фонда: Физическое золото для стабильности, золотодобывающие компании для роста.
- Горизонт инвестиций: Долгосрочные инвесторы предпочитают физическое золото, краткосрочные — фьючерсы. Эти факторы помогают выбрать подходящие варианты ETF на золото для конкретных целей.
Пример инвестиций в ETF на золото
Предположим, инвестор с портфелем $50,000 хочет выделить 10% ($5,000) на золото. Для диверсификации можно распределить средства следующим образом: 60% ($3,000) в iShares Gold Trust (NYSEARCA: IAU) для стабильности и 40% ($2,000) в VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) для роста. В 2024 году это дало бы доходность около 24% (взвешенная средняя).
Такая стратегия сочетает стабильность физического золота с потенциалом роста золотодобывающих компаний. Инвестору следует регулярно пересматривать портфель, учитывая прогнозы цен на золото и макроэкономические факторы.
Перспективы ETF на золото в 2025
Какие есть ETF на золото перспективные для инвесторов? В 2025 золото остается привлекательным активом на фоне высокой инфляции и геополитической нестабильности. Согласно прогнозам World Gold Council, цены на золото могут достичь $3600 за унцию, если процентные ставки останутся высокими. Это делает фонды на золото важным инструментом для хеджирования рисков.
ETF на золото, особенно на физическое золото, такие как SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD), вероятно, сохранят популярность благодаря своей стабильности. Фонды на золотодобывающие компании, такие как GDX, могут показать более высокую доходность в случае роста цен на металл. Далее мы рассмотрим ключевые тренды и роль ETF в портфеле.
Перспективы и тренды инвестиций в золото в ближайшее время
Аналитики Goldman Sachs прогнозируют рост цен на золото в 2025 на 10–15% из-за спроса со стороны центральных банков и инвесторов. Например, в 2024 году центральные банки закупили 1037 тонн золота, что поддержало цены. Это позитивно влияет на все виды ETF на золото, особенно на фонды, обеспеченные физическим золотом.
Однако рост процентных ставок может оказать давление на золото, снижая его привлекательность по сравнению с облигациями. Инвесторам важно следить за макроэкономическими индикаторами, чтобы выбрать подходящие разновидности ETF на золото.
Почему ETF на золото важны для диверсификации?
Вы уже поняли какие есть ETF на золото, но нужно понимать почему их желательно использовать в портфеле. ETF на золото играют ключевую роль в диверсификации портфеля. Например, добавление 5–10% золота снижает волатильность портфеля на 2–3%, согласно исследованию BlackRock. Фонды на физическое золото обеспечивают стабильность, тогда как фонды на золотодобывающие компании добавляют потенциал роста.
В 2025 инвесторы могут использовать ETF на золото для защиты от инфляции и рыночных спадов. Комбинируя разные варианты ETF на золото, можно создать сбалансированный портфель, устойчивый к экономическим потрясениям.
Какие есть ETF на золото и что о них нужно знать?
ETF на золото предоставляют инвесторам гибкий и доступный способ инвестировать в драгоценный металл. Мы рассмотрели, какие есть ETF на золото: от фондов на физическое золото, таких как SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD), до фондов на золотодобывающие компании, таких как VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX), и фьючерсных ETF, таких как ProShares Ultra Gold (NYSEARCA: UGL). Каждый тип имеет свои преимущества и риски, что позволяет выбрать подходящий фонд в зависимости от целей.
Для начала инвестиций изучите доступные фонды на золото через брокера, сравните комиссии и ликвидность. В 2025 золото остается перспективным активом, и правильный выбор ETF поможет защитить и приумножить ваш капитал.