Преимущества ETF: плюсы и достоинства для инвесторов

Преимущества ETF – это именно то, из-за чего они обрели сумасшедшую популярность в инвестиционной среде. Большинство из таких преимуществ решают самые «неудобные» вопросы для непрофессиональных инвесторов и помогают более уверенно и эффективно двигаться к достижению инвестиционной цели.

Нужно понимать, что, не взирая от уровня квалификации инвестора – преимуществ использования ETF значительно больше, чем недостатков которые они имеют.

Среди очевидных преимуществ, которые дают инвесторам ETF стоит выделить такие:

1. Высокая степень диверсификации и управления рисками
2. Профессиональное управление активами
3. Умеренная волатильность
4. Доступ к различным отраслям и сферам
5. Доступ к различным стратегиям
6. Возможность поэтапного инвестирования
7. Высокая ликвидность

Видео про ключевые преимущества ETF, плюсы и сильные стороны (смотреть)

Высокая степень диверсификации и управления рисками

Одним из основных или ключевых преимуществ использования ETF в инвестиционной деятельности является высокая степень диверсификации и управления рисками. Это означает, что, инвестируя через ETF ваши инвестиции будут более диверсифицированы чем при инвестициях в любой другой объект. Будь-то акции, недвижимость, доля в бизнесе или что-то иное.

Вы никогда не сможете добиться такой высокой диверсификации кроме как используя ETF. Это основополагающий камень создания данного инвестиционного инструмента. Как вы уже поняли, покупая ETF вы фактически покупаете акцию инвестиционного фонда, за которой могут быть самые разнообразные активы. И именно совокупность этих активов обуславливает диверсификацию.

Владея одним ETF, вы можете одновременно инвестировать в 50, 500 или 5000 акций. Достичь таких результатов «вручную» покупая указанное количество ценных бумаг вряд ли возможно, а если и так – попросту не целесообразно. Это преимущества ETF которые навряд ли получится воспроизвести даже самым широким портфелем из акций.

Например, купив Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA: VOO) вы в одночасье становитесь обладателем 506 акций, а купив Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEARCA: VGK) – 1322 акций.

За исключением отдельных специализированных ETF, а также ряда товарных ETF – все они так или иначе диверсифицированы. Либо по рынку в целом (широкие рыночные индексы), либо по отдельным нишам (индексы по отраслям). Даже если вы покупаете ETF, который инвестирует, например, в солнечную энергетику, вы все равно имеете определенную степень диверсификации по этому сегменту.

Профессиональное управление активами

Несмотря на то, что ETF технически является акцией, которая торгуется вместе с остальными на бирже, за такой акцией стоит отдельный фонд, а за фондом – инвестиционная компания. Естественно, что для осуществления такой специфической деятельности (инвестиции в ценные бумаги) в рамках фонда работают специалисты.

Управляющий фондом намного лучше вас (и меня в том числе) знает, как и какие акции покупать, как правильно сбалансировать портфель для достижения поставленной цели (как правило – отслеживание индекса). И превзойти это будет достаточно сложным и авантюрным делом.

Вам не нужно искать компании в определенной сфере, отбирать лучшие из них, отсеивать сомнительные. Не нужно выставлять ордера и пытаться достичь лучшей цены на сделку. Не требуется мониторинг рынка 24/7 для выявления важной информации, которая может сильно повлиять на ваши ценные бумаги (например, потенциальное банкротство какой-то компании). Все это делает за вас управляющий соответствующим фондом! Даже если вы опытный инвестор, такие преимущества ETF сложно чем-то заменить или превзойти.

Вам остается лишь грамотно подойти к выбору ETF или сформировать из них отдельный инвестиционный портфель. Все остальные необходимые знания и навыки – находятся на стороне инвестиционного фонда, акции (в виде ETF) которого вы решили купить.

Умеренная волатильность

Исходя из того, что ETF является многокомпонентным продуктом (в его составе много ценных бумаг), за исключением некоторых специфических ETF – это инструмент умеренной волатильностью. Отбросив товарные и левериджные ETF, которые могут динамически двигаться даже в течении одной торговой сессии, подавляющее большинство фондов – низко или средне волатильные.

Для классических ETF, которые прекрасно подходят для долгосрочных инвесторов показатель Beta будет на уровне 1 или даже ниже. Это означает что цена на такие ETF не претерпевает серьезных колебаний. Там же где Beta выше 1 (это ETF, которые обычно используются для стратегии роста капитала), такие колебания в любом случае осуществляются плавно, без резких скачков и разворотов. И это очень большие преимущества ETF по сравнению с другими видами активов.

Например, для фонда Vanguard Total Stock Market Index Fund (NYSEARCA: VTI) который в своем составе на сегодняшний день содержит 3859 акций дневные показатели роста или падения, как правило, не превышают диапазона от 0,5 до 1%. Одновременно с этим, отдельные акции могут корректироваться в диапазоне +/- 5% и выше. Для долгосрочных и консервативных инвесторов невысокие колебания крайне важны так инвестировав деньги вы будете спокойны. У вас не будет необходимости каждый раз переживать при коррекциях рынка и пить успокоительное в холодном поту при падении вашего портфеля на 5-10% ежедневно, с последующими откатами.

Доступ к различным стратегиям

Преимущества ETF с позиции широты доступа рассматриваются редко. Открыв брокерский счет и заведя туда определенную сумму денег большинство инвесторов думают, что они могут совершать все транзакции, которые они посчитают нужными. На деле все обстоит несколько иначе. А именно: для простого неквалифицированного инвестора будут доступны лишь купля и продажа акций, ETF и облигаций. Все остальные инвестиционные и спекулятивные инструменты требуют соответствия определенным условиям. Это могут быть как наличие определенной суммы, так и получение определенных разрешений. А если разобраться в вопросе основательно, то и таких моментов как наличие определенного гражданства, места проживания и т.д.

Выполнение таких требований в ряде случаев представляется не реальным для обычных неквалифицированных инвесторов – физических лиц. Если вы думаете, что решили инвестировать, допустим, 50 тыс. долларов и перед вами открыты все двери – вы ошибаетесь. Например, чтобы инвестировать в хедж-фонды, как правило требуется от 100 тыс. долларов или значительно больше, а для торговли с 3-кратным кредитным плечом у нормальных брокеров «требуют» от 75 тыс. долларов, отличные знания в сфере работы с опционами и опыт от 2-3 лет… (сразу отмечу, что в примере, в расчет не берутся брокеры которые позволяют торговать опционами от 10 долларов и прочие сомнительные конторы, которые не имеют НИЧЕГО ОБЩЕГО с понятием инвестиции).

Эти и десятки других ограничений позволяют обойти ETF специального назначения. Хотите инвестировать в хедж-фонды и не успели накопить 200 тыс. долларов? Это не проблема – инвестируйте в Invesco S&P 500® Downside Hedged ETF (NYSEARCA: PHDG). Хотите вложиться в S&P500 с трехкратным плечом, но у вас всего 100 долларов на счету? Не беда – покупайте Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares (NYSEARCA: SPXL). Если вы хотите инвестировать активно, эти преимущества ETF вам пригодяться.

По такому принципу на сегодняшний день имея познания в ETF можно инвестировать, обходя ограничения, которые ранее люди не могли преодолеть всю свою жизнь (например, накопить большую сумму денег). Таким образом ETF сегодня существенно расширяют возможности инвесторов и позволяют инвестировать в рамках стратегий и ограничений, которые без них (ETF) на таком уровне попросту не осуществимы.

Доступ к различным отраслям и сферам

Кроме того, что ETF позволяют работать с различными малодоступными стратегиями и обходить определенные ограничения, они также позволяют получить доступ к определенным отраслям и сферам, которые могут быть недоступны для большинства неквалифицированных инвесторов. Исходя из того, что, в сущности, ETF является фондом, он может инвестировать (в т.ч. на законодательном уровне) в практически любые активы. Это могут быть как классические акции и облигации, так и товары, металлы, недвижимость и т.п. В ряде случаев сам объект инвестиций может существовать исключительно благодаря существованию самого фонда (ETF). Такие преимущества ETF имеют весомое значение.

Например, если вы хотите купить физическое золото, вы можете получить к нему доступ просто купив ETF, который в него инвестирует. Так, купив ETF SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD), вы получаете 99,98% точную привязку к стоимости физического золота (тройской унции), а сам фонд владеет слитками реального золота, которые хранятся в защищенном хранилище. Вам не нужно арендовать сейфы и ячейки в банке, бояться за то, что ваше жилье ограбят и золото украдут. ETF на золото решает все эти вопросы и это серьезные преимущества ETF, которые нельзя отрицать.

Если вы, например хотите инвестировать и купить уран (металл) – вы не сможете это сделать законным и безопасным способом напрямую. Но вы можете купить Global X Uranium ETF (NYSEARCA: URA) или другие фонды, которые инвестируют в добычу урана и тем самым получить доступ к этой сфере. Фонды аналогичного типа дают вам доступ в те сферы, которые закрыты в принципе, но имеют интересный потенциал для инвестирования.

Отдельные же сферы, например, «чистая вода» существуют в инвестиционной среде именно благодаря существованию соответствующих нишевых фондов. Так, купив Invesco Water Resources ETF (NASDAQ: PHO) вы фактически инвестируете в очистку воды или чистую воду, хотя компании входящие в этот фонд по отдельности навряд ли можно охарактеризовать таким образом. Так как одни занимаются производством реагентов для очистки, другие – оборудованием в этой сфере, третьи – предоставляют услуги по доставке воды (коммунальные предприятия) и т.п. И именно тематический ETF дает возможность инвестировать в эту сферу полноценно.

Таким образом, используя эти преимущества ETF, через определенные фонды инвесторы могут получить доступ (возможность) инвестировать в то, что ранее было недостижимо вообще или же требовало значительных усилий, познаний и больших финансовых затрат.

Преимущества поэтапного инвестирования в ETF

Используя ETF вы можете инвестировать относительно небольшими частями. В отличии от покупки пакета акций в вашем портфеле, на начальном этапе и даже в процессе – вы можете свободно покупать и докупать отдельные фонды за относительно небольшие деньги. В случае с акциями компаний или облигациями скорее всего у вас так не получится, или же пострадают определенные принципы инвестирования. В частности – диверсификация. Это существенные преимущества ETF которые будут актуальны для большинства начинающих без крупного капитала.

Покупка ETF на широкий рынок или даже в какой-то сфере со специализацией дает вам возможность инвестировать небольшими суммами и в конечном итоге прийти к весомой сумме инвестиций, которая в будущем поможет вам достичь ваших целей.

Соединив это с возможностью покупки дробных акций у серьезных брокеров, вы можете фактически инвестировать хоть по 10–50  долларов за раз без существенных потерь. Единственным ограничивающим фактором при этом будут лишь комиссии за перевод средств, которые для граждан Украины и некоторых других постсоветских стран относительно высоки.

В любом случае, ETF дает возможность начать инвестировать с небольших сум что является бесспорным преимуществом по отношению к акциям или облигациям, и тем более к таким дорогостоящим (за одну инвестиционную позицию) объектам как доли в бизнесе или недвижимость.

Высокая ликвидность как преимущество ETF

Понятие ликвидности в инвестициях является достаточно важным. Одним из ключевых факторов в анализе любых инвестиций является ликвидность. Под ликвидностью понимают возможность в минимальные сжатые сроки конвертировать ваши инвестиции в наличные деньги. В отличии от других типов и видов инвестиций (например, недвижимость, инвестиции в бизнес, производство и т.д.), ETF являются высоколиквидными. И это значительное преимущество для инвестора, которому могут понадобиться деньги для самых различных целей.

Стоит при этом обратить внимание что ликвидность часто указывается как недостаток для ETF, а сам инструмент в зарубежной литературе и видео считается менее ликвидным чем другие. Речь идет о том, что по сравнению с акциями или облигациями, отдельные (допустим около 20% от всей массы на рынке) ETF могут не так активно торговаться как акции. Это может обусловить некоторые задержки в продаже ETF и выводе денег на ваш банковский счет. Но в целом, преимущества ETF в виде ликвидности очевидны.

В тоже время вы должны четко понимать, что при инвестициях в ETF которые не являются специфическими, а именно: ETF на широкие рыночные индексы, ETF на отдельные сектора и ниши, ETF от крупных эмитентов и т.п. – у вас максимально высокая ликвидность! Продать ETF на S&P500 можно за 20 секунд, а для вывода денег на карту банка или счет в банке посредством SWIFT перевода потребуется от 24 до 72 часов.

Поэтому, в разрезе долгосрочного инвестирования (в надежные ETF) и с позиции сравнения с другими классами активов (недвижимость, долевое участие в бизнесе, ОВГЗ и т.п.), ETF – высоколиквидный инвестиционный инструмент. Который позволяет быстро его продать и почти мгновенно конвертировать ваши активы в наличные на банковском счету.