Как сравнить ETF между собой?

Сравнение ETF — это важный шаг при выборе подходящего фонда для вашего инвестиционного портфеля. Учитывая разнообразие фондов на рынке, инвесторам необходимо анализировать ключевые показатели и характеристики, чтобы выбрать ETF, соответствующий их целям, стратегии и уровню риска.

Основные критерии для сравнения

Сравнивать ETF между собой можно по многим параметрам, однако для инвесторов наибольшую ценность могут представлять некоторые наиболее важные моменты. Чтобы сравнить ETF между собой нужно обратить внимание на такие моменты как базовый индекс, коэффициент расходов, ликвидность, дивидендная доходность и некоторые другие.

Рассмотрим наиболее важные критерии подробнее.

Базовый индекс

Каждый ETF отслеживает определенный индекс или портфель активов. Сравните, какой индекс лежит в основе фонда, и насколько он соответствует вашим инвестиционным целям.

Пример: ETF, такие как SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY) и Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO), отслеживают один и тот же индекс S&P 500, но могут различаться по другим параметрам.

Коэффициент расходов (Expense Ratio)

Коэффициент расходов — это издержки, которые удерживаются из активов фонда для покрытия его управления. Низкий коэффициент расходов способствует более высокой чистой доходности.

Пример: VOO имеет коэффициент расходов 0.03%, SPY — 0.09%. Для долгосрочных инвесторов более низкий expense ratio может означать значительную экономию.

Ликвидность и объем торгов

Ликвидность ETF отражает, насколько легко его можно купить или продать без значительных изменений цены. Высокий объем торгов означает узкие спреды и меньшие транзакционные издержки.

Пример: SPY имеет огромный объем торгов и низкий спред, что делает его привлекательным для краткосрочных сделок. VOO, хотя и менее ликвиден, подходит для долгосрочных инвесторов из-за низких расходов.

Tracking Error (Ошибка отслеживания)

Tracking Error показывает, насколько точно ETF повторяет доходность своего базового индекса.

Пример: Если два ETF отслеживают S&P 500, фонд с меньшим tracking error будет лучше соответствовать результатам индекса.

Дивидендная доходность

Для инвесторов, ориентированных на доход, важно учитывать дивидендную доходность ETF.

Пример: Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSE: VYM) предлагает дивидендную доходность около 3%. Тематические фонды, такие как Invesco QQQ ETF (NASDAQ: QQQ), имеют низкую доходность (<1%), так как фокусируются на акциях роста.

Состав и диверсификация портфеля

ETF отличаются по составу базовых активов и уровню диверсификации. Узкоспециализированные фонды могут быть более волатильными.

Пример: iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM) обеспечивает диверсификацию на развивающихся рынках. ARK Innovation ETF (NYSE: ARKK) сосредоточен на инновационных технологиях, что увеличивает его риск.

Активы под управлением (AUM)

Активы под управлением (Assets Under Management) указывают на популярность фонда. Фонды с большими AUM обычно более ликвидны и стабильны. Например, SPY имеет более $380 млрд AUM, что делает его одним из крупнейших ETF. Узкотематические фонды, такие как Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE: LIT), имеют значительно меньший размер.

Пример таблицы сравнения ETF между собой для выбора

Параметр	SPDR S&P 500 ETF (SPY)	Vanguard S&P 500 ETF (VOO)	Invesco QQQ ETF (QQQ)
Базовый индекс	S&P 500	S&P 500	Nasdaq-100
Expense Ratio	0.09%	0.03%	0.20%
Ликвидность	Высокая	Средняя	Высокая
Tracking Error	Низкая	Очень низкая	Средняя
Дивидендная доходность	~1.5%	~1.5%	<1%
AUM ($ млрд)	380	320	200
Специфика	Высокая ликвидность	Низкие издержки	Технологический сектор

Пошаговый алгоритм сравнения ETF между собой

1. Определите свои цели. Если ваша цель — рост капитала, обратите внимание на ETF, ориентированные на акции роста (например, QQQ). Для получения дохода лучше выбрать дивидендные фонды (например, VYM).
2. Используйте онлайн-инструменты. Платформы, такие как Morningstar или Yahoo Finance, предоставляют детальные данные для сравнения фондов.
3. Сравните ключевые показатели. Сравните коэффициенты расходов, ликвидность, AUM и другие параметры для аналогичных фондов.
4. Оцените состав портфеля. Убедитесь, что состав базовых активов соответствует вашей стратегии. Например, технологический сектор может быть волатильным, но с высоким потенциалом роста.

Сравнение ETF требует учета множества факторов, включая их издержки, ликвидность, доходность и состав портфеля. Четкое понимание ваших инвестиционных целей и использование объективных критериев позволяют выбрать фонд, который наилучшим образом соответствует вашим ожиданиям и снижает риски.

Таблица и пошаговый подход облегчают процесс анализа и помогают принять оптимальное решение.