Дивидендная доходность ETF является важным показателем для инвесторов, которые ищут регулярный доход от своих вложений. Она показывает, какую часть стоимости инвестиций составляют дивиденды, выплачиваемые акциями или другими активами, входящими в состав фонда.

Что такое дивидендная доходность ETF?

Дивидендная доходность выражается в процентах и рассчитывается по следующей формуле:

дивидендная доходность ETF

  • Годовые дивиденды на акцию — это сумма всех дивидендов, выплаченных фондом за последние 12 месяцев.
  • Цена акции ETF — текущая рыночная цена ETF.

Пример: Если ETF выплачивает $3 дивидендов на акцию в год, а его цена составляет $100, дивидендная доходность будет равна:

дивидендная доходность по ETF

Виды дивидендных выплат:

  1. Ежеквартальные выплаты: Наиболее распространенный формат. Примером является SPDR S&P 500 ETF (NYSE: SPY).
  2. Ежегодные выплаты: Некоторые ETF, особенно на основе облигаций или международных рынков, выплачивают дивиденды раз в год.
  3. Реинвестирование дивидендов: Некоторые фонды автоматически реинвестируют дивиденды в дополнительные акции.

Факторы, влияющие на дивидендную доходность

Имеется ряд стандартных факторов которые влияют на дивидендную доходность фонда, в частности это:

  1. Тип активов в фонде. ETF, включающие акции крупных дивидендных компаний, такие как Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSE: VYM), имеют более высокую дивидендную доходность по сравнению с фондами роста, такими как Invesco QQQ ETF (NASDAQ: QQQ).
  2. Экономический цикл. В периоды низких процентных ставок инвесторы чаще обращаются к ETF с высокими дивидендами, что повышает их цены и может снизить доходность.
  3. Комиссии фонда. Коэффициент расходов фонда влияет на общую доходность, включая дивиденды. ETF с высокими издержками могут снижать реальную доходность.

Как оценить дивидендную доходность ETF?

Как оценивается дивидендная доходность ETF? Для этого нужно не только посмотреть или посчитать % дивидендных выплат, но и обратить внимание на некоторые показатели. В частности нужно обратить внимание на такую информацию:

  1. Сравнение с аналогами. Сравните дивидендную доходность ETF с фондами, ориентированными на ту же стратегию или сектор. Например, для дивидендных фондов доходность обычно выше средней рыночной.
  2. Анализ устойчивости дивидендов. Проверьте, регулярно ли фонд выплачивает дивиденды, и как они изменялись с течением времени.
    Пример: Фонды, включающие устойчивые компании, такие как Johnson & Johnson или Coca-Cola, часто имеют стабильные дивидендные выплаты.
  3. Учет коэффициента расходов. Если два фонда имеют одинаковую дивидендную доходность, предпочтение стоит отдать фонду с более низкими издержками.
  4. Соотношение доходности и риска. Фонды с очень высокой дивидендной доходностью могут быть подвержены риску сокращения выплат из-за финансовых проблем базовых компаний.

Примеры дивидендных ETF (сравнительная таблица)

ETF Дивидендная доходность (%) Особенности
Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSE: VYM) 3.00–3.50 Включает компании с высокой историей выплаты дивидендов
SPDR S&P Dividend ETF (NYSE: SDY) 2.50–3.00 Компании, увеличивающие дивиденды не менее 20 лет подряд
iShares Core Dividend Growth ETF (NYSE: DGRO) 2.00–2.50 Фокус на компаниях с растущими дивидендами
Invesco QQQ ETF (NASDAQ: QQQ) <1.00 Низкая доходность, так как ориентирован на акции роста

Как использовать дивидендную доходность при выборе ETF?

  1. Определите инвестиционные цели. Если цель — регулярный доход, выбирайте ETF с высокой дивидендной доходностью, такие как VYM или SDY.
  2. Сочетайте с общей стратегией. Для долгосрочного роста и реинвестирования дивидендов обратите внимание на фонды, которые сочетают выплаты с потенциалом роста, такие как DGRO.
  3. Оценивайте стабильность доходности. Фонды с устойчивой историей дивидендных выплат подходят для снижения рисков.

Дивидендная доходность ETF — это важный показатель для инвесторов, ориентированных на стабильный доход. При выборе фонда необходимо учитывать не только текущую доходность, но и устойчивость выплат, уровень риска и издержки фонда. Сбалансированный подход поможет оптимизировать портфель и достичь инвестиционных целей.