ETF представляет собой универсальный инструмент, который может включать широкий спектр активов, от акций и облигаций до сырьевых товаров и даже криптовалют. Эта гибкость позволяет инвесторам выбирать фонды, соответствующие их инвестиционным целям и стратегии.
Нужно учитывать что на сегодняшний день вселенная ETF получила такое развитие и рост, что составы некоторых фондов могут отличаться до неузнаваемости, могут одновременно содержать различные классы активов. Поэтому инвесторам критично важно понимать, что входит в ETF, какие именно активы содержаться в фонде.
Видео про состав ETF и возможные варианты активов внутри фонда
Структура ETF: примеры и состав фондов
В зависимости от того, на что ориентирован фонд (ETF) и какая у него стратегия – можно выделить несколько вариантов структур. Какова наиболее типичная структура ETF? Наиболее очевидно что фонд может содержать активы одного типа или нескольких (два или более).
Однако на практике оказывается что даже фонды с одним типом активов (например, акции) не так просты. Они могут содержать активы различного плана (различные акции как по типу, так и по направлению), а также достаточно большой процент наличных для управления (иногда до 20% в чистых деньгах).
Рассмотрим на примере конкретных фондов особенности структуры ETF, где это можно посмотреть и что это значит для инвестора.
Что входит в ETF или какие активы включают фонды
При этом инвестиции в ETF с прогнозируемыми результатами возможны лишь в том случае, когда инвесторы понимают что входит в состав фонда. ETF с похожими названиями, действующие в одном инвестиционном направлении могут содержать различные классы активов и иметь абсолютно разные инвестиционные результаты, за один и тот же промежуток времени. Разберемся детально, какие активы ETF содержат, что туда может входить и на что нужно обратить внимание.
На сегодняшний день в состав ETF могут входить следующие активы:
- Акции
- Облигации
- Сырьевые товары
- Валюты
- Недвижимость
- Криптовалюты
- Узкоспециализированные активы
Рассмотрим чуть подробнее все эти варианты состава активов и узнаем что входит в ETF.
Что входит в ETF? Это активы самого разного плана, что и делает ETF выгодным и эффективным инвестиционным инструментом
Акции
Акционерные ETF являются наиболее популярным типом фондов. Они включают в себя набор акций, которые могут быть структурированы по различным критериям. Индексные акционерные ETF включают акции подобранные таким образом что они отслеживающие крупные фондовые индексы, такие как S&P 500 или Nasdaq-100 (а также десятки других). Секторные акционерные ETF включают акции определенного сектора экономики, например, технологического или энергетического. Географические ETF — отслеживают компании из определенного региона, например, развивающихся рынков или Европы. Например, если инвестор хочет вложиться в рынок технологий, Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ: QQQ) предоставляет доступ к акциям таких гигантов, как Apple, Microsoft и Amazon и другим.
Фонды акционерного типа наиболее распространены и многочисленны, поэтому многие на вопрос что входит в ETF говорят — «акции». Однако как вы далее увидите, не только акции могут быть в активах ETF.
Облигации
Облигационные ETF включают в себя государственные, корпоративные или муниципальные облигации. Они часто используются для снижения риска в портфеле или получения стабильного дохода. С учетом того что рынок облигаций огромен, имеется также и огромное количество ETF на облигации различных типов: государственные, казначейские, муниципальные. В отличии от облигаций конкретных выпусков, такие ETF дают возможность выбирать активы с разным сроком погашения или вообще не привязываясь к нему.
Также нужно иметь ввиду что именно через ETF с облигациями в составе можно одновременно инвестировать по всему миру, купив глобальный фонд на облигации или на облигации какого-либо региона (например, Европа или Азия) и существенно снизить риски.
Сырьевые товары
Сырьевые ETF отслеживают стоимость товаров, таких как золото, нефть или сельскохозяйственная продукция. Эти фонды полезны для хеджирования инфляции или участия в сырьевом рынке. С учетом большого разнообразия сырьевых товаров имеется и множество соответствующих ETF на товары. Но что входит в ETF сырьевого плана точнее? Это могут быть как реальные активы в виде драгоценного металла, так и контракты на покупку какого-то сырья. В обоих случаях это будет сырьевой ETF, но его составы будут очень сильно отличаться.
Например, SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD), отслеживает цену золота, а United States Oil Fund (NYSEARCA: USO) — цены на нефть. Также существует множество фондов которые инвестируют в зерно, сахар, кофе и другие товары.
Валюты
Валютные ETF позволяют инвестировать в определенные валюты или корзины валют. Однако они могут быть прямыми или хеджирующими, и от этого сильно зависит результат. Собственно как и применение таких фондов имеет различный смысл.
Прямые фонды отслеживают определенную валюту по отношению к другой (ее курс). Например, Invesco CurrencyShares Euro ETF (NYSEARCA: FXE), отслеживает курс евро к доллару. ETF направленные на хеджирование валютных рисков имеют целью защиту активов от колебания курса. Эти ETF защищают инвесторов от колебаний курсов, связанных с международными инвестициями.
Недвижимость
Что входит в ETF инвестирующих в недвижимость? ETF на основе недвижимости обычно инвестируют в REITs (Real Estate Investment Trusts). Эти фонды позволяют получать доход от аренды недвижимости или роста ее стоимости. Такие активы могут быть популярны как у тех кто ищет роста капитала, так и у тех кто стремиться к фиксированному доходу (дивидендам). Примером такого фонда может быть Vanguard Real Estate ETF (NYSEARCA: VNQ), который инвестирует в компании, управляющие недвижимостью.
Криптовалюты
Крипто-ETF появились недавно и отслеживают цену популярных цифровых активов, таких как биткойн или эфир. Например, Purpose Bitcoin ETF (TSE: BTCC), который напрямую отслеживает цену биткойна. С каждым годом таких фондов становится все больше, а SEC одобряет все больше криптовалютных ETF.
Узкоспециализированные активы
Существуют тематические ETF, которые инвестируют в нестандартные активы. Например, фонды на базе искусственного интеллекта, ESG (экологические, социальные и управленческие принципы) или акций компаний с высокими дивидендами.
Например, Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ: BOTZ), ориентированный на компании, занимающиеся робототехникой и искусственным интеллектом.
Почему это важно
Таким образом можно сказать, что ETF предоставляют доступ к различным классам активов, что позволяет инвесторам легко диверсифицировать свои портфели и выбирать инструменты, соответствующие их целям. От акций и облигаций до сырьевых товаров и криптовалют — ETF делают инвестиции гибкими и доступными для всех.
Зная что входит в ETF инвесторы могут правильно скомпоновать инвестиционный портфель и придерживаться определённой инвестиционной стратегии. Правильная комбинация фондов с различным составом может помочь достичь высоких инвестиционных результатов и контролировать риски.