В 2025 году объем активов в биржевых инвестиционных фондах (ETF) в США превысил $10 трлн, а в Европе — €1,5 трлн, что делает их одним из самых популярных инструментов для инвесторов. ETF привлекают как новичков, так и профессионалов благодаря простоте, доступности и возможности диверсифицировать портфель с минимальными затратами. Но что такое ETF простыми словами? Это вопрос, который задают многие, кто хочет разобраться в инвестициях. В этой статье мы объясним, как работают ETF, какие они бывают, и почему инвестиции в ETF стали стандартом для миллионов людей.
Цель статьи — раскрыть суть ETF, показать их преимущества и риски, а также помочь понять, как начать инвестировать. Мы разберём всё с примерами, расчётами и сравнениями, чтобы вы могли уверенно использовать этот инструмент для достижения финансовых целей.
Что такое ETF простыми словами?
ETF, или биржевой инвестиционный фонд, — это инструмент, который позволяет инвестировать в целую корзину активов, таких как акции, облигации или товары, покупая всего одну ценную бумагу. Простыми словами, ETF — это фонд, который торгуется на бирже, как акция, но внутри него может быть десятки или сотни разных активов. Например, SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY) отслеживает индекс S&P 500, включающий 500 крупнейших компаний США, таких как Apple (NASDAQ: AAPL) и Microsoft (NASDAQ: MSFT).
ETF отличается от акций тем, что вы не покупаете долю одной компании, а инвестируете сразу в множество активов. По сравнению с паевыми инвестиционными фондами (ПИФами), ETF дешевле в управлении и более ликвидны, так как их можно покупать и продавать в течение торгового дня. Это делает их универсальным инструментом для тех, кто хочет начать инвестиции в ETF без глубоких знаний рынка.
| Характеристика | ETF | Акции | ПИФы |
| Тип активов | Корзина (акции, облигации и др.) | Одна компания | Корзина активов |
| Торговля | На бирже, весь день | На бирже, весь день | Через управляющую компанию |
| Комиссии | Низкие (0,03–0,5%) | Без комиссий фонда | Высокие (1–3%) |
| Диверсификация | Высокая | Низкая | Средняя или высокая |
Таблица 1. Основные характеристики ETF в сравнении с акциями и ПИФами
Как работают ETF: механизм и структура
Чтобы понять, что такое ETF простыми словами, важно разобраться, как они функционируют. ETF создаются крупными финансовыми компаниями, такими как Vanguard или BlackRock. Эти компании формируют фонд, который покупает активы, повторяющие определённый индекс, например, индекс акций США или европейских облигаций. Затем фонд делится на паи, которые продаются инвесторам через биржу.
ETF простыми словами — это фонд который позволяет инвестировать в целую корзину активов, таких как акции, облигации или товары, покупая всего одну ценную бумагу
Ключевой процесс — это создание и погашение паёв. Уполномоченные участники (обычно крупные банки) обменивают корзину активов на паи ETF или наоборот, что помогает фонду оставаться близким к стоимости своих активов. Инвесторы же покупают эти паи на бирже, как обычные акции. Например, если вы покупаете Vanguard Total Stock Market (NYSE: VTI), вы получаете долю в фонде, который владеет тысячами американских акций.
| Этап | Описание | Участники |
| Создание фонда | Формирование корзины активов под индекс | Управляющая компания |
| Выпуск паёв | Обмен активов на паи ETF | Уполномоченные участники |
| Торговля | Покупка/продажа паёв на бирже | Инвесторы, брокеры |
| Отслеживание | Фонд повторяет динамику индекса | Управляющая компания |
Таблица 2. Этапы работы ETF
Что такое ETF простыми словами, их виды и примеры
Чтобы понять что такое ETF простыми словами, не достаточно бегло взглянуть на механизм работы. Нужно разобраться в их типах и видах. Дело в том, что ETF бывают разными, и их выбор зависит от ваших целей. По типу активов выделяют фонды акций, облигаций, товаров (например, золото), недвижимости или смешанные. По географии — ETF на рынки США, Европы, Азии или развивающихся стран.
Есть также отраслевые фонды, например, на технологии или здравоохранение, и тематические, такие как ESG-фонды, ориентированные на экологию и социальную ответственность.
Примеры популярных ETF:
- iShares Core MSCI Europe (NYSE: IEUR) — инвестирует в акции крупных европейских компаний, таких как Nestlé (SIX: NESN).
- SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) — отслеживает цену золота, идеально для защиты от инфляции.
- Invesco QQQ (NASDAQ: QQQ) — ориентирован на технологический сектор США, включая Amazon (NASDAQ: AMZN).
Каждый тип ETF подходит для разных стратегий. Например, фонды акций хороши для роста капитала, а фонды облигаций, такие как iShares Core U.S. Aggregate Bond (NYSE: AGG), — для стабильного дохода.
Как работают ETF (отслеживание индексов и комиссии)
ETF работают, повторяя динамику определённого индекса. Это называется пассивным управлением. Например, если индекс S&P 500 растёт на 5%, SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY) тоже стремится показать близкий результат. Есть два способа отслеживания: физическая репликация (фонд покупает все активы индекса) и синтетическая (используются деривативы). Физическая репликация, как у Vanguard FTSE Developed Markets (NYSE: VEA), считается более надёжной.
Одно из главных преимуществ ETF — низкие комиссии, или expense ratio. В среднем они составляют 0,03–0,5% в год, тогда как у ПИФов — 1–3%. Например, комиссия Vanguard Total Stock Market (NYSE: VTI) — всего 0,03%. Это значит, что за $10,000 инвестиций вы платите всего $3 в год.
Указанный выше механизм работы показывает что такое ETF простыми словами, однако на деле все немного сложнее. Обеспечение ликвидности и арбитража цены происходит за счет деятельности маркетмейкеров и других участников рынка. Детальнее эти вопросы рассмотрены в отдельном разделе справочника по ETF.
| Инструмент | Средняя комиссия (% в год) | Пример фонда |
| ETF | 0,03–0,5 | Vanguard Total Stock Market (NYSE: VTI) |
| ПИФы | 1–3 | Активно управляемый фонд акций |
| Активные хедж-фонды | 1,5–2 + 20% прибыли | Частный хедж-фонд |
Таблица 3. Сравнение комиссий ETF и других фондов
Преимущества ETF для инвесторов
Инвестиции в ETF популярны благодаря их универсальности. Они подходят для долгосрочных вложений, таких как накопления на пенсию, и для краткосрочных спекуляций. Вот почему инвесторы выбирают ETF:
- Диверсификация: один ETF снижает риски, так как включает множество активов.
- Низкие затраты: комиссии ниже, чем у большинства фондов.
- Прозрачность: состав фонда обновляется ежедневно.
- Гибкость: можно торговать в любой момент биржевой сессии.
Эти плюсы делают ETF доступным инструментом даже для тех, кто только начинает. Например, вложив $1000 в iShares MSCI World (NYSE: URTH), вы получаете долю в глобальном рынке акций, включая США, Европу и Азию, без необходимости покупать каждую акцию отдельно.
Подробнее о преимуществах ETF вы можете прочесть в детализированной статье. Однако не стоит забывать что кроме преимуществ, имеются и реальные недостатки ETF, которые нужно иметь ввиду.
Риски инвестиций в ETF
Несмотря на преимущества ETF, они не лишены рисков. Основной — рыночный риск, который заключается в том что если индекс падает, ETF тоже теряет в цене. Например, iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) может быть волатильным из-за нестабильности развивающихся рынков. Кроме того, есть риск низкой ликвидности у некоторых ETF, что увеличивает спред между ценой покупки и продажи.
Ещё один момент — валютный риск для международных фондов. Если вы инвестируете в iShares Core MSCI Europe (NYSE: IEUR) в долларах, а евро падает, ваша доходность может снизиться. Ошибки отслеживания (tracking error) тоже возможны, когда ETF слегка отклоняется от индекса из-за комиссий или других факторов.
Проблематика рисков ETF рассмотрена в отдельной статье, с которой вы можете ознакомиться перейдя по ссылке.
Что такое ETF простыми словами: сравнение с другими инструментами
Чтобы окончательно понять, что такое ETF простыми словами, сравним их с другими инструментами. ETF сочетают черты акций (торгуются на бирже) и фондов (диверсификация). В отличие от акций одной компании, ETF снижают риск провала отдельного бизнеса.
По сравнению с ПИФами, ETF дешевле и доступнее, так как не требуют обращения к управляющей компании.
| Параметр | ETF | Акции | ПИФы |
| Риск | Средний (зависит от индекса) | Высокий (зависит от компании) | Средний или высокий |
| Ликвидность | Высокая | Высокая | Низкая |
| Комиссии | Низкие | Нет (только брокерские) | Высокие |
| Управление | Пассивное | Не требуется | Активное или пассивное |
| Порог входа | Низкий ($10–100) | Средний ($50–5000) | Высокий ($1000+) |
Таблица 4. Сравнение ETF, акций и ПИФов
ETF идеальны для долгосрочных целей, например, накоплений на образование или пенсию, но могут использоваться и для спекуляций на отраслях, таких как технологии или энергетика.
Как начать инвестиции в ETF или первые шаги
Поняв что такое ETF простыми словами можно смело переходить к инвестициям. Кроме того уже очевидно к пониманию, что инвестиции в ETF доступны каждому, если следовать простым шагам. Возможно это немного сложнее чем открыть счет в банке, но намного легче чем вы думаете. Какие это шаги:
- Откройте брокерский счёт у надёжного брокера с доступом к биржам NYSE или NASDAQ.
- Изучите ETF: проверьте их состав, комиссии и ликвидность.
- Определите стратегию: долгосрочная (10–20 лет) или краткосрочная (1–3 года).
- Начните с небольшой суммы, например, $500, и распределите её между разными ETF.
Пример портфеля: 60% в Vanguard Total Stock Market (NYSE: VTI) для роста, 30% в iShares Core U.S. Aggregate Bond (NYSE: AGG) для стабильности, 10% в SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) для защиты от инфляции. Если вложить $5000 в ETF с доходностью 7% годовых, через 10 лет при сложном проценте сумма вырастет до $9835.
Что такое ETF простыми словами или заключение
Итак, что такое ETF простыми словами? Это удобный и доступный способ инвестировать в широкий рынок или отдельные сектора, минимизируя риски и затраты. ETF подходят для разных целей: от создания капитала до сохранения сбережений. Их преимущества — низкие комиссии, прозрачность и гибкость — делают их лидером среди инвестиционных инструментов в 2025 году.
Начните с малого: изучите фонды, такие как Vanguard FTSE Developed Markets (NYSE: VEA) или Invesco QQQ (NASDAQ: QQQ), и попробуйте вложить небольшую сумму. ETF — это не только про деньги, но и про уверенность в завтрашнем дне. Сделайте первый шаг к своим финансовым целям уже сегодня!
Если вам необходима консультация или помощь — обращайтесь!